Banque PSA Finance emite con éxito 800 millones de euros en el mercado secundario

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  • Más de un 80 % de estos títulos de clase A (la parte de cartera de mejor calidad) se han colocado entre inversores, entre los que destaca el Banco Central Europeo
  • Se ha registrado una demanda 1.8 veces superior al importe ofertado a un tipo de interés fijo de 0.60 %
  • Bertrand Rigaud, director general de Banque PSA Finance España: “El éxito de esta operación pone de manifiesto la calidad de los préstamos originados”

 

Banque PSA Finance, la entidad financiera del Grupo PSA Peugeot Citroën, finalizó el pasado 18 de febrero la emisión de 800 millones de euros en el mercado secundario, pertenecientes al tramo senior de la operación de titulización Auto ABS 2012-3 FTA.

De este total, 668 millones de euros de títulos de clase A (la parte de cartera de mejor calidad) se han colocado entre inversores, entre los que destaca el Banco Central Europeo, mientras que la cifra restante ha sido detenida por la propia entidad.

En lo relativo a la acogida del mercado secundario, se ha registrado una demanda 1.8 veces superior al importe ofertado a un tipo de interés fijo de 0.60%.

Aproximadamente la mitad de los compradores proceden de Reino Unido mientras que el 50 % restante se reparte en países como España, Alemania y Francia y, en menor porcentaje, Holanda, Suiza y Portugal.

Esta operación data de noviembre de 2012, fecha en la que Banque PSA Finance efectuó la retención de la deuda en el balance para su utilización como aval en las subastas de liquidez del BCE. Ante el cambio actual de tendencia en los mercados, la entidad ha llevado a cabo esta emisión en el mercado público y se convierte en pionera de este tipo de colocaciones ya que, desde 2007, el mercado ha permanecido inactivo para este tipo de operaciones.

Los créditos titulizados están asociados a contratos de financiación para la compra de automóviles de las marcas Peugeot, Citroën y DS originados por la sucursal de Banque PSA Finance en España. La operación inicial ha tenido un periodo de recarga de 27 meses que ha finalizado en febrero de 2015 y comienza a partir de ahora la amortización con un plazo medio de 1.3 años.

Banque PSA Finance ha ido acompañada en esta operación de dos bancos en calidad de colocador: Credit Agricole y Banco Santander. La gestión del Fondo recae en TdA, Titulización de Activos.

Para Bertrand Rigaud, director general de Banque PSA Finance en España: “Esta emisión se inscribe dentro de nuestra estrategia de diversificación de las fuentes de financiación con el objetivo de aumentar el peso que las operaciones de titulización juegan en nuestro pasivo financiero. El éxito de esta venta pone de manifiesto la calidad de los préstamos originados en España por Banque PSA Finance”.

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